展望2020年,我们杭州股票配资公司认为,尽管在2019年经历了大幅上涨,但作为今年的投资主线之一,科技股仍将获得广泛关注。
  天风证券日前发布的一份研报称,在我国未来产业升级的过程中,科技板块行业增加值在GDP中占比将会进一步提升,这也将在长期内对科技板块形成支撑。借鉴美国的产业发展经验,美股科技龙头在美国科技行业在GDP占比提升的过程中走出长期牛市。
  “从宏观行业的景气度来看,通信、计算机、电子等均处在从底部走出或者已经从底部走出的状态,板块盈利改善的确定性较强。”天风证券在研报中称。
  从各个细分领域的投资机会来看,融通基金研究部TMT组组长、融通转型三动力基金经理林清源表示,展望2020年,消费电子或将是一个比较明显的杭州股票配资投资机会。“5G产业的发展是确定无疑的,2020年将迎来5G手机换机潮,这将使上游元器件厂商的订单大幅增长。”
  林清源认为,从2019年下半年开始,A股的投资主线便是“科技牛”,但“科技牛”会分为几个阶段进行。第一阶段是投5G基站,下一阶段或许是消费电子的崛起,比如5G手机和相关应用的产品线。另外,初步预计,市场关注度很高的VR今年可能会有大的发展。从消费趋势来看,无线耳机有明显的发展机会,预计将维持热度。
  施罗德投资管理(上海)有限公司中国A股研究总监李文杰表示,国产替代、安全可控等题材已在演绎,但目前仍集中在中下游产业链。他认为,这个进程仍将持续,且焦点将逐渐转移至成长空间仍较大的上游半导体产业链。从第二期大基金的投向来看,芯片设计、材料、设备及半导体下游的终端应用将是重点。
  李文杰表示,后5G时代的题材有望从2020年起提前发酵,如4K/8K高清直播、AR/VR 、云游戏等新娱乐应用,以及与物联网相关的智慧家庭、智慧城市、智慧工厂、智慧医疗,与车联网相关的智能车、辅助驾驶等领域公司将可能获益。
  消费电子方面,李文杰分析称,手机及笔记本电脑等成熟产品总量成长乏力已是市场共识,但部分次产业仍相当具有亮点。其中,手机镜头升级趋势依旧明确,继3镜头、4镜头之后,配备5个后置镜头的手机已于近期推出,主镜头搭载像素高达1亿。2020年主要手机品牌仍将推出搭载更多镜头的高阶手机,将利好相关产业。
  “另外,手机功能近几年没有重大突破。2020年进入5G时代,增强现实(AR)技术可能在高端手机中变成标配功能,市场也预计首个搭载ToF镜头的机种会被推出,所以光学产业在2020年仍将成为投资亮点。笔记本电脑方面,预计2020年将有更多的搭载新技术的产品推出,相关供应链也将迎来新的机会。”李文杰补充道。